이 기사는 2024년 10월 04일 15:58 thebell 에 표출된 기사입니다.

MBK파트너스가 최윤범 고려아연 회장 측에 맞서며 현재 펀드레이징 중인 6호 바이아웃 펀드 재원을 활용했다. 1100억원 규모의 자금을 해당 펀드에서 단기 대출로 차입하면서다. 이와 함께 NH투자증권이 단행하는 브릿지론 규모도 약 800억원을 추가 확대해 대항 공개매수에 맞설 실탄을 마련했다.

4일 관련 업계에 따르면 MBK파트너스와 영풍이 공개매수 가격을 기존 75만원에서 83만원으로 10.7% 추가 인상했다. 발행주식총수의 약 7%였던 최소 매수 수량을 전격적으로 삭제했다. 조건을 변경하며 공개매수 기간은 14일까지로 연장됐다.

공개매수 가격을 상향하며 MBK파트너스가 투입하는 재원도 확대됐다. 가격 상향으로 공개매수 활용 자금은 기존 2조2720억원에서 2조5140억원으로 증가한 상태다. 2400억원 규모의 재원이 더 필요한 셈이다.

우선 자기자금으로 약 500억원을 추가했으며, 나머지 약 2000억원은 차입규모를 늘리는 방식으로 재원을 마련했다.

차입금을 확대하는 과정에서 MBK파트너스는 현재 펀드레이징 중인 6호 펀드를 활용했다. 이를 통해 1097억원을 단기 대출로 조달했다. 차입기간은 1년이며, 최소고정금리는 연 4.6%다.

펀드에서 대출을 실행할 수 있었던 건 2021년 자본시장법이 개정된 영향이다. 개정안을 통해 일반 사모펀드와 기관전용 사모펀드에 동일한 운용규제를 적용 받고 있다. 이로써 분산투자 규제, 경영권 참여의무가 사라지고 순재산의 400% 이내에서 금전차입 등 레버리지 및 대출이 가능하다. MBK파트너스가 이번 6호 바이아웃 펀드로 대출을 실행할 수 있는 배경으로 풀이된다.

NH투자증권의 브릿지론 규모도 확대됐다. 기존엔 1조4905억원 수준이던 브릿지론은 1조5785억원으로 증가했다. 금리는 최소 고정금리 5.7%로 동일하며, 차입기간 역시 9개월로 유지했다.

MBK파트너스는 지난해 하반기 5호 펀드를 결성한지 3년 만에 소진율 60%를 넘긴 이후 본격적으로 신규 펀드레이징에 나섰다. 펀드 조성에 착수한 이후 두 달 만에 1차 클로징을 마무리했다. 펀드 결성 목표액은 10조원 수준이다.