이 기사는 2024년 12월 04일 10시51분 thebell에 표출된 기사입니다

상상인저축은행은 8분기 연속 손실이 발생했다. 상상인저축은행의 매각이 추진되면서 영업활동에 제동이 걸린 여파다. 대출 자산이 축소돼 수익 대비 많은 영업비용이 발생하며 적자로 이어졌다. 3분기에는 손실 규모가 줄어 개선세를 보이고 있다.

상상인저축은행은 올해 유상증자까지 단행했으나 연이은 순손실로 자본여력도 다소 떨어진 상태다. 여신이 줄어든 데 반해 부실자산이 지속 발생하고 있어 건전성은 더욱 악화됐다.

◇매각 추진에 대출영업 제약, 늘어난 손실로 수익성 회복 어려워

상상인저축은행은 올해 3분기 누적 순손실 658억원을 기록했다. 8분기 연속 적자가 이어지면서 전년 동기(-232억원) 대비 37.1% 감소했다. 3분기 순손실은 108억원으로 전분기 대비 36.5% 개선됐다. 상상인저축은행은 대주주 지분 강제 매각 처분을 받은 이후 대출 취급에 어려움을 겪고 있다. 매각 추진으로 자연스레 영업 자산도 줄면서 부진한 실적이 지속되고 있다.

총여신으로는 1조8331억원을 확보하고 있다. 영업 부진에 27.8% 감소하며 2조원대가 무너졌다. 이중 기업대출이 1조4531억원으로 전체 76.2%를 차지하고 있다. 기업대출은 중소기업 위주로 취급하고 있으며 중소기업대출이 1조3927억원에 달한다.


영업실적을 세부적으로 보면 이자수익에서 1489억원을 거뒀다. 대출채권이자가 500억원가량 감소하면서 이자수익도 28% 감소했다. 유가증권과 대출채권에서는 높은 평가이익이 발생했다. 유가증권 관련 수익은 6배 증가한 125억원을 기록했으며 대출채권은 236억원으로 4배 확대됐다.

손실 규모가 늘어나면서 수익성도 더욱 악화됐다. 9월말 기준 ROA(총자산순이익률)는 마이너스(–)3.32%로 전년 동기 대비 1.69%포인트 하락했다. ROE(자기자본순이익률)는 21.83%포인트 하락한 -41.89%를 기록했다. 수지비율은 141.42%로 21.39%포인트 상승했다. 수지비율은 총수익에 대한 총비용의 비율로 효율적으로 영업을 관리할수록 수치가 낮다.


◇기업대출 위주 자산 구성에 건전성 관리 부담 커

상상인저축은행은 기업대출 비중이 높은 만큼 건전성 관리도 쉽지 않은 상황이다. 9월말 기준 연체율은 2.36%포인트 늘어난 15.06%를 기록했다. 부동산PF 연체율은 14.63% 수준을 보였다. 부동산PF 자산 1709억원 중에서 연체액이 250억원에 달한다.

고정이하여신(NPL)비율은 22.27%로 전년 동기 대비 8.98%포인트 상승했다. 총 부실여신은 637억원으로 이중 부동산 업종 관련 부실이 153억원에 달한다. 부실여신은 회수의문과 추정손실을 합산한 값이다. 저축은행은 회수의문의 75%, 추정손실의 100% 수준으로 대손충당금으로 쌓아야 한다.

부실여신이 줄어들면서 대손충당금 적립 부담은 다소 완화됐다. 상상인저축은행은 올해 대손충당금을 1228억원 적립했으며 1141억원의 대손상각이 이뤄졌다. 상각된 대출채권 중에서 27억원이 회수돼 대손충당금 잔액은 1595억원 수준으로 축소됐다.

상상인은 저축은행 매각을 추진하면서도 재무적 지원을 아끼지 않았다. 상상인저축은행은 올해 300억원 규모의 유상증자를 단행했다. 그러나 적자가 이어지면서 이익잉여금이 줄어 자본적정성도 악화됐다. 9월말 기준 BIS비율은 10.23%로 금융당국의 권고치(11%)를 밑도는 자본여력을 보였다.