이 기사는 2017년 01월 12일 16시18분 thebell에 표출된 기사입니다

올해 금융시장에선 금리인상과 가계부채 이슈가 대두되고 있다. 소매금융(리테일) 위주의 금융회사들은 이 문제에 민감할 수밖에 없다. KB캐피탈도 마찬가지다. 같은 캐피탈사라도 보유자산 포트폴리오에 따라 노출된 리스크가 다른데 KB캐피탈은 전체 여신에서 자동차금융이 80% 이상, 리테일금융이 90% 이상이다. 이승국 KB캐피탈 리스크관리부장(사진)이 '가계부실화'를 올해 가장 주목할 리스크 요인으로 꼽은 이유다.

이 부장은 "가계부채와 금리인상 이슈를 중점으로 스트레스테스트를 하고 조기경보 모니터링지표들도 만들어보는 등 여러 가지 요인을 살펴보고 있다"며 "예전 경험에 비춰보면 주택가격 폭락, 시중금리 급등이 가계신용에 가장 영향을 미친다"고 설명했다. 그는 또 "회사차원에서 다중채무자 등 상환능력이 부족하다고 평가되는 차주에 대해 일정한 가이드라인을 갖고 관리하려 하고 있다"고 덧붙였다.

주 고객이 4등급 이하 중·저신용자인 만큼 KB캐피탈의 리스크 총량 중 가장 많은 부분은 신용리스크다. 가계여신금리가 상승하면 이들의 상환능력도 떨어진다. 이는 KB캐피탈이 주력하고 있는 자동차할부금융, 대출과 직결되는 문제다. 또 국내 가계자산의 80% 이상이 부동산이고 가계부채의 상당부분이 주택담보대출인 점을 감안하면 주택가격 하락은 곧 가계신용 악화를 뜻한다는 게 이 부장의 설명이다.

이 부장은 "올해 중점 추진과제는 캐피탈에 맞는 스트레스테스트 모델을 갖춰 자산 포트폴리오의 취약한 부분을 미리 파악해 조정하는 것"이라며 "KB캐피탈이 주력하는 자동차금융은 안정적인 자산이지만 개인채무상환능력을 중요하게 봐야 하는 잣대는 동일하다"고 말했다. 그는 "전반적인 가계신용이 악화된다면 신차금융보다 리스크가 높은 중고차금융의 경우 자산 증가를 억제하거나 심사기준을 강화하는 식으로 관리해야 할 것"이라고 설명했다.

이승국 부장이 신용리스크 다음으로 들여다보는 부분은 금리리스크다. 특히 금리유동성리스크와 금리변동리스크다. 수신기능이 없어 회사채 등으로 사업자금을 조달하는 캐피탈사 주위에 항상 도사리고 있는 리스크 중 하나다.

이 부장은 "기존 유동성커버리지비율(LCR)을 캐피탈사에 맞게 개량한 '가용유동성커버일수' 지표를 개발, 올해부터 금리유동성리스크 관리에 활용하고 있다"며 "외부로부터 자금조달을 하지 않은 상황에서 얼마나 버틸 수 있느냐를 가늠하는 지표인데 3개월 이상을 기준으로 잡고 있다"고 밝혔다.

그는 이어 "올해 미국이 2~3회, 국내에서 1~2회 정도 기준금리 인상이 예상되고 있지만 KB캐피탈 입장에서는 신용리스크만큼 큰 임팩트를 주지 않을 것으로 보인다"며 "다만 금리상승 및 신용리스크 악화 영향을 받아 채권시장이 전반적으로 얼어붙으면 자금조달에 영향을 미칠 것"이라고 덧붙였다.

가계신용과 금리유동성 등 리스크요인을 선제적으로 감지하기 위한 시스템 구축도 준비하고 있다. 현재는 통합리스크관리시스템(ERMS)으로 기본적인 건전성지표를 매월 뽑아내 리스크관리에 활용하고 있다. 필요에 따라서 주별로 뽑기도 한다. 이를 더욱 고도화하기 위해 전사적으로 차세대시스템 구축이 예정돼 있다.

차세대시스템은 내달부터 구축에 착수해 18개월 거쳐 내년 6월 쯤 오픈할 계획이다. 이번 시스템에서 주목할 점은 리스크관리에 필요한 데이터관리체계 업그레이드다. 이상데이터를 자동으로 걸러내는 등 데이터 품질이 한층 제고될 것으로 기대하고 있다.