이 기사는 2017년 02월 07일 09:35 thebell 에 표출된 기사입니다.

지난해 퇴직연금 시장에서 보험업 사업자들은 타 업권 대비 높은 운용 수익률을 나타냈다. 은행, 증권사보다 고금리 원리금보장상품을 제공하며 수익률을 끌어올렸다. 특히 IBK연금보험이 보험사 중 가장 높은 수익률을 나타냈다. 확정급여형(DB) 수익률 1위에 이름을 올리는 한편 확정기여형(DC형)과 개인형퇴직연금(IRP) 수익률도 상위권을 차지했다. 적립금 기준 상위 사업자 중에서는 미래에셋생명이 돋보이는 수익률을 보인 반면 삼성생명은 저조한 수익률을 기록했다.

◇ IBK연금보험, 장단기 수익률 모두 '우수'

7일 머니투데이 더벨이 보험업권 퇴직연금 사업자 18곳이 공시한 운용 수익률을 분석한 결과, 지난 2016년 보험사들의 DB 운용수익률은 단순평균으로 1.97%로 집계됐다. 은행업권(1.44%)과 증권업권(1.82%) 수익률보다 높다.

상품 유형별로 보면 보험사들은 원리금보장상품에서 1.97%, 비원리금보장상품에서 0.93%를 기록했다. 이 역시 타 업권 대비 높은 성과다.

전체 보험사 중 DB 운용수익률이 가장 높은 곳은 2.28%를 기록한 IBK연금보험이었다. 원리금보장상품(2.28%), 비원리금보장상품(1.89%) 모두 평균치를 웃도는 성과를 기록했다.

IBK연금보험은 꾸준히 수익률 상위권에 이름을 올리고 있다. 장기 성과도 우수하게 나타나고 있다. IBK연금보험의 DB 5년 연평균 수익률은 3.25%로 전체 보험사 중 1위를 기록했다. IBK연금보험의 높은 성과 비결에는 이율보증형 보험(GIC) 투자비중이 높다는 점이 꼽힌다.

보험사 퇴직연금 부서 관계자는 "IBK연금보험 등 지난해 GIC 투자비중이 높은 사업자의 수익률이 좋은 편이었다"며 "보험사에서 제공하는 GIC 상품은 은행과 증권사에서 제공하는 원리금보장상품보다 금리가 높아 보험업권 수익률이 다른 업권에 비해 전반적으로 높게 나타나고 있다"고 말했다.


◇ 상위사업자 중 미래에셋생명 돋보여

보험업권 대형 사업자 중에서는 미래에셋생명이 지난해 DB 수익률 2.13%를 기록하며 우수한 성과를 나타냈다. DB 적립금 대부분이 투자돼 있는 원리금보장상품에서 평균치를 웃도는 2.14% 수익률을 기록한 점이 우수한 성과의 배경으로 꼽힌다.

전체 퇴직연금 사업자 1위 삼성생명은 지난해 DB 수익률 1.76%를 기록하며 하위권 성적을 기록했다. 비원리금보장상품(3.01%)에서는 높은 수익률을 나타냈지만 적립금에서 차지하는 비중이 미미해 큰 영향을 미치지 못했다. 삼성생명 DB 적립금 대부분이 투자 돼 있는 원리금보장상품에서는 평균을 하회하는 1.74% 수익률을 기록하는데 그쳤다.

한편 DB 수익률 하위권을 차지한 사업자들의 연간 총비용 부담률은 상위권 사업자보다 높은 것으로 나타났다. 연간 총비용 부담률은 계약 수수료와 펀드 보수, 펀드 판매수수료 등 가입자가 1년간 부담한 총 비용을 연말 퇴직연금 적립금으로 나눈 비율이다.

흥국생명은 지난해 DB 수익률 하위권에 이름을 올렸지만 연간 총비용 부담률(0.48%)은 가장 높았다. 교보생명·삼성생명·삼성화재·한화손보 등 수익률 하위사들의 연간 총비용 부담률도 0.4%대로 타사 대비 높았다. 반면 IBK연금보험과 미래에셋생명 등 수익률 상위 5개 사업자들의 연간 총비용 부담률은 0.2~0.38%로 낮은 편에 속했다.

◇ DC 수익률 '톱', 현대라이프·IBK연금보험

지난해 보험사들은 DC형과 IRP 운용에서도 타 업권 대비 높은 성과를 기록했다. 지난해 보험업권의 DC 수익률은 2.14%로 은행업권(1.67%)과 증권업권(0.84%)보다 높았다. IRP 수익률도 1.8%로 역시 은행(1.22%)과 증권(0.82%)을 상회하는 성적을 기록했다.

가장 높은 성적을 기록한 곳은 현대라이프생명으로, 지난해 DC에서 2.86%, IRP에서 3.02%를 기록했다. 다만 적립금 규모가 각각 61억 원, 65억 원에 불과했다.

IBK연금보험도 DC에서 2.8%, IRP에서 2.4% 수익률을 거두며 우수한 성과를 보였다. IBK연금보험은 DB와 마찬가지로 DC, IRP에서도 우수한 장기 수익률을 기록했다. DC 5년 연평균 수익률은 3.69%, IRP는 3.5%로 집계됐다.