이 기사는 2016년 05월 19일 14:47 thebell 에 표출된 기사입니다.

JB자산운용이 최근 기대수익률이 연 9%에 달하는 사모상품을 내놔 기관투자가들 사이에서 입소문을 타고 있다. 미국 내 P2P(Peer to peer) 대출을 통해 수익을 창출하는 펀드에 재투자하는 상품이다.

19일 금융투자업계에 따르면 JB자산운용은 최근 'US핀테크인컴펀드사모특별자산신탁'을 총 100억 원 규모로 설정했다. 2년 만기 폐쇄형으로 기관 등 전문투자자들을 중심으로 투자금을 유치했다.

이 상품은 미국에서 설정된 '다이렉트랜딩', '프라임메르디안' 등 2개 펀드에 재간접 투자한다. 다이렉트랜딩과 프라임메르디안 펀드는 P2P 대출을 통해 수익을 거둔다. 주로 신용등급이 낮은 소상공인을 대상으로 높은 예대마진을 벌어들인다.

국내에서 설정된 US핀테크인컴펀드의 자문은 D자문사가 맡았다. D자문사는 한국대안투자자산운용, 대신증권 등과 함께 비슷한 상품을 설계해 지난해 11월부터 기관들의 자금을 모았다. 기관과 전문투자자들을 중심으로 입소문을 타 현재까지 약 600억 원 투자금이 유치됐다.

9% 기대수익률은 국내 설정된 웬만한 금융상품 대비 훨씬 높은 편이지만 그만큼 투자금을 회수하지 못할 위험성도 있다. 이 때문에 먼저 전문투자자들을 중심으로 펀드를 설정해 트랙레코드를 쌓은 뒤 조만간 리테일 시장 공략에도 나설 것으로 보인다.

JB자산운용 관계자는 "미국은 우리나라와 달리 소상공인이 한번 파산하면 재창업을 하는 것이 매우 제한적이어서 디폴트 가능성은 충분히 낮은 편"이라며 "리스크가 우리나라 P2P 대출 펀드에 비해서 훨씬 적다"고 설명했다.

현재 유안타증권 등 몇몇 증권사에서 이 상품을 재간접 형태로 판매하기 위한 절차를 밟고 있다. PB센터에서 거래하는 고액자산가들을 중심으로 높은 기대수익률이 있는 이 상품에 대해 수요가 높은 것으로 전해졌다.

한 PB센터 관계자는 "ELS가 보통 5~7% 수익률로 높은 인기를 끌었는데 이 상품의 기대수익률은 훨씬 높은 편이라 설정되기만 하면 잘 팔릴 것"이라며 "미국에서 운용되는 피투자펀드의 트랙레코드를 봐도 리스크가 크게 높지 않아 추천할 만한 상품이라 판단된다"고 말했다.