이 기사는 2025년 04월 14일 07시43분 thebell에 표출된 기사입니다

한국캐피탈은 리스크 관리에 최적화된 모델 구축에 힘을 쏟고 있다. 리테일금융 회수 모형 개발에 착수하는 등 관리 체계를 지속 강화하고 있다. 부도 위험에 대한 변별력도 높여 건전성 확보에 집중하고 있다.

올해 중점 관리 자산으로는 부동산PF를 꼽고 있다. 현재 한국캐피탈은 자산건전성 TFT를 운영하며 안정적인 딜 위주로 취급하고 있다. 선제적인 리스크 관리가 가능하도록 심사 기준도 대폭 강화했다.

◇CSS 고도화로 건전성 확보에 집중

한국캐피탈은 리스크관리본부 산하에 리스크관리팀과 신용관리1팀, 신용관리2팀을 두고 있다. 리스크 관리 정책의 기획과 관리 업무는 리스크관리팀이 통할하고 있다. 현재 리스크관리책임자(CRO)는 정성훈 이사다. 정 이사는 리스크관리실장과 여심심사본부장 등을 지낸 바 있다.

효율적인 리스크 관리를 위한 의결기구로 위험관리협의회도 운영하고 있다. 협의회는 대표이사를 위원장으로 하며 여신관리부문장과 경영관리부문장, 영업부문장, CRO 등이 참여하고 있다. 종합 리스크 관리 업무는 리스크관리팀이 수행하며 개별 리스크 관리는 전담 부서를 지정해 운영하고 있다.


한국캐피탈은 대손비용 관리를 전제로 다양한 건전성 전략을 추진해 오고 있다. 리테일금융의 경우 신용평가모형(CSS) 등 심사 기준을 강화했다. 이는 대출 실행 전에 리스크 관리를 하는데 주안점을 두고 있다. 자체적인 소매금융 회수 모형 개발에도 착수했으며 개인회생예측 AI 리스크 평가모형 등의 도입을 추진하고 있다.

부동산PF 역시 한국캐피탈이 살펴야할 리스크 대상이다. 한국캐피탈은 자산건전성 TFT를 신설하고 PF 여신 기준을 강화했다. 이를 통해 안전성이 확보된 부동산PF 사업장 위주로만 선별적 취급하고 있다. 지난해 기준 부동산PF 자산은 7598억원으로 전체 영업자산의 17.6%를 차지했다. 공매, 펀드 매각, 후순위 대주의 우선매수권 행사 등 특이사항이 발생했을 시 TFT를 통해 타당성을 검토하고 있다.


◇상품별 적정 허용 한도 설정, 유동성 관리 정책은

한국캐피탈은 매년 상품군 별로 적정 허용 한도를 설정해 관리하고 있다. 가계대출은 총여신의 30% 내에서 운용해야 하며 부동산PF는 여신성 자산의 25% 이내로 관리해야 한다. 동일 차주에 대한 여신 한도는 개인이 10억원이며 법인은 200억원 수준이다. 기업체에 대한 여신 적격 여부 심사는 심사본부에서 전담하고 있다. 기업별 리스금액의 경우 자본금의 25%를 초과하면 이사회에 보고하도록 하고 있다.

적정 규모를 초과해 보유하고 있는 금융자산에 대해서는 고금리 차입금을 조기상환해 금리 리스크를 관리하고 있다. 리스 등 자산운용 금리는 평균 자금조달 코스트에 2%포인트를 가산한 금리를 원칙으로 하고 있다. 금리 변동에 따른 대응책으로는 매 분기별로 평균 차입금리를 산출해 운용금리를 조정하고 있다. 금리가 급격하게 변동될 경우에는 차입처별, 차입건별 코스트를 산출해 대환이나 우선상환 순서 등을 협의하고 있다.

유동성은 1000억원 이상이 되도록 유지하고 있다. 월간 자금계획에서 자금 부족이나 보유 자금이 500억원 미만으로 떨어질 것으로 예상되면 신규 자금을 차입하고 있다. 지난해 기준 한국캐피탈의 유동성 비율은 135.09%를 기록했다. 한국캐피탈은 회사채 등 장기조달을 추진하고 있으며 1년 이내 만기 도래 비중은 20% 이내로 관리하고 있다. 단기조달비중은 14.47% 수준이다.