이 기사는 2017년 10월 31일 15:26 thebell 에 표출된 기사입니다.

유럽주식형 펀드에서는 KB자산운용의 재간접펀드인 'KB롬바드오디에유럽셀렉션'과 슈로더투신운용의 '슈로더유로' 등이 뛰어난 성과를 보이고 있다. 운용규모 면에는 슈로더유로가 압도적이다.

31일 한국펀드평가에 따르면 KB자산운용의 'KB롬바드오디에유럽셀렉션증권자투자신탁(주식-재간접형)A클래스'의 연초 후 투자성과는 17.55%로 유럽주식형펀드 가운데 가장 높은 수익률이다(아래 '유럽주식형 펀드 수익률 상위 펀드' 참고). 'KB롬바드오디에유럽셀렉션증권자투자신탁(주식-재간접형)'의 모펀드는 롬바드 오디에 유럽 대표 주식 펀드(LO Funds - Europe High Conviction)의 집합투자증권에 투자한다.

* 자료 = 한국펀드평가

롬바드 오디에(Lombard Odier)가 운용하는 LO Funds - Europe High Conviction는 대표 일류기업군(High Quality Basket)과 미래 고성장기업군(High Growth Basket), 기업 이벤트(Corporate event opportunities)에 투자한다는 전략을 갖고 있다.

대표 일류기업군은 △세계시장에서 독점적 경쟁력을 보유한 기업 △폭넓은 고객 기반과 높은 가격 결정력을 보유한 기업 △높은 브랜드 파워를 보유한 기업 △높은 마진율이 기대되거나 높은 현금창출 사업 모델을 가진 기업 등에 투자하는 기업이다. 미래 고성장기업군은 △기업고유의 사업모델로 지속성장이 가능한 기업 △미래 성장성 대비 저평가 되어 있는 기업 △신흥시장에서의 기업활동으로 매출성장률이 높은 기업 등이라고 밝히고 있다.

지난 9월말 기준 보유 상위 종목은 Air Liquide(3.40%) NOVO NORDISK(3.40%) SAP(3.40%) AMADEUS(3.30%) B&M(3.30%) FRESENIUS MEDICAL(3.20%) HENKEL(3.20%) Heineken(3.20%) 등이다.

KB자산운용의 자펀드는 2015년 설정됐는데, 모펀드가 투자하는 LO Funds - Europe High Conviction의 과거 성과는 큰 변동성을 보였다. 금융위기 직후에는 큰 손실을 냈다. 지난해에도 손실을 기록했다(아래 'LO Funds-Europe High Conviction 연간 수익률 추이' 참고).

* 자료 = LOMBARD ODIER

롬바드 오디에가 미덥지 못하다면 슈로더투신운용의 '슈로더유로증권자투자신탁A(주식)종류A'을 선택할 수 있다. 모펀드인 슈로더투신운용의 '슈로더 유로 증권 모투자신탁'은 실적에 근거한 내부 리서치를 통해 주주가치, 성장성, 주주수익 제고 등을 기초로 종목을 발굴한다.

주요 보유종목을 보면 독일 제약회사인 Bayer(4.78%) BNP Paribas(4.74%) E.on(3.36%) Nokia(3.34%) BASF(3.01%) Danone(3.00%) 등이다.