이 기사는 2024년 02월 06일 14시52분 thebell에 표출된 기사입니다

OK저축은행이 누적 순이익을 뛰어넘는 규모의 충당금을 쌓게 될 전망이다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출에 대해 공격적인 영업을 펼쳐온 결과 대출채권 규모가 1조원을 넘어섰다. 금융감독원(금감원)의 부실대출 정리 압박에 따라 약 1138억원의 최소 충당금을 적립해야 한다.

대규모 충당금을 적립할 경우 자칫 연간 순손실을 낼 수 있는 상황이다. 작년 3분기 기준 누적 순이익은 704억원이지만, 충당금이 이를 크게 웃돌기 때문이다. 비우호적인 업황 속 작년 4분기 실적에 촉각을 곤두세우고 있는 분위기다.

◇최대 규모 PF대출 '1.1조'…수익 다각화 전략 부메랑

OK저축은행은 저축은행 가운데 최대 규모의 부동산PF 대출을 보유하고 있다. 작년 9월 말 기준 부동산PF 대출채권 규모는 1조311억원으로 저축은행 10개사 가운데 유일하게 1조원을 넘는다. OK저축은행의 뒤를 이어 △한국투자저축은행(8589억원) △웰컴저축은행(5815억원) 순으로 규모가 크다.

OK저축은행이 공격적으로 부동산PF 대출을 늘린 이유는 사업 포트폴리오에 있다. 금융권에선 OK금융그룹의 대부업 철수가 영향을 미쳤다고 분석한다. 2018~2019년 OK금융은 수익 창구로 꼽히던 원캐싱, 미즈사랑 등 대부업을 정리했다.

대부업 철수로 OK저축은행과 OK캐피탈에 수익성 강화란 과제가 주어졌다. OK저축은행은 수익 다각화의 일환으로 자산 규모를 늘리는 동시에 부동산PF 시장에 주목했다. 가파른 여신 성장을 바탕으로 부동산PF 대출 규모를 키웠다. 이는 저금리 호황기에는 큰 수익을 안겨줬으나 고금리 기조가 몇 년째 장기화하면서 부메랑이 됐다.


여기에 금감원의 추가 충당금 적립 압박까지 더해지면서 실적 악화가 예상된다. 작년 9월 말 기준 부동산PF 대출채권 규모에 금감원 가이드라인에 따른 최소 적립률을 대입하면 예상 충당금 합계는 1137억8600만원이다. 이는 같은 기간 누적 순이익 704억원을 웃도는 수치다.

구체적으로 건전성 분류별 △정상 47억600만원 △요주의 721억4000만원 △고정 152억4000만원 △회수의문 57억원 △추정손실 160억원으로 추산된다. OK저축은행이 보유한 부동산PF 대출채권 중 요주의 채권에서만 700억원이 넘는 충당금이 산출됐다. 추정손실 채권 160억원은 전액 대손 처리가 될 예정이다.

금감원이 발표한 추가 충당금 적립률은 '2023년 말 결산'에 적용된다. 따라서 정확한 추가 충당금 규모는 작년 4분기 부동산PF 대출채권 규모에 따라 결정될 예정이다. OK저축은행의 연간 경영공시는 오는 3월 말 외부로 공시된다.

◇연체율 '9%', 충당금 '1조'…수익성 악화 속 건전성 관리 매진

부동산PF 대출 규모가 크게 늘어난 가운데 비우호적인 업황으로 연체율까지 뛰었다. 2022년 말 연체율은 4.09%에 불과했으나 작년 9월 말 기준 9.07%까지 상승했다. 그에 따라 대손충당금도 증가했다. 2019년 4621억원이었던 충당금 잔액은 2022년 1조1401억원으로 146.7% 증가했다.

부실 위험이 커지자 충당금을 더 많이 쌓았고 이는 실적 부진으로 이어졌다. 공격적인 PF 대출 영업으로 OK저축은행의 순이익은 2019년 583억원, 2020년 1851억원, 2021년 2434억원으로 갈수록 늘었다. 그러나 2022년 순이익이 1387억원으로 상승세가 꺾였고, 작년 3분기 말 704억원 수준을 기록했다. 이는 전년 동기(1164억원)와 비교해 39.5% 감소한 수치다.

이미 충당금을 최대한 쌓은 상태에서 금감원 주도로 추가 충당금을 쌓아야 하는 상황이다. 특히 충당금이 1000억원 이상으로 추산돼 누적 순이익 704억원을 웃돈다. 연간 순이익 기준 적자를 기록할 수 있는 수치다. 여전히 업황이 안 좋은 상황에서 작년 4분기 반등을 기대하긴 어렵기 때문이다.

다만 건전성 지표는 부동산PF 규모에 비해 안정적으로 관리되고 있다. 작년 3분기 기준 고정이하여신(NPL)비율은 7.11%로 전년 동기(7.98%)보다 0.87%p 하락했다. 같은 기간 BIS기준 자기자본비율은 11.69%로 전년 3분기(10.81%)보다 상승했다.