이 기사는 2024년 09월 30일 15시37분 thebell에 표출된 기사입니다

올해 3분기까지 국내 합병·분할·조인트벤처(JV) 자문시장은 작년 동기 대비 위축된 모습이 이어졌다. 대기업들이 사업재편에 신중한 모습을 보이면서 '빅딜'이 감소한 부분이 결정적 영향을 미쳤다.

법무법인 광장은 2024년 3분기 합병·분할·JV 법률자문 분야에서 1위를 차지했다. 김·장 법률사무소(이하 김앤장)가 2위에 이름을 올렸고 △법무법인 화우 △법무법인 세종 △법무법인 태평양 순으로 뒤를 이었다.

30일 더벨이 집계한 2024년 3분기 리그테이블에 따르면 합병·분할·JV 거래규모는 완료기준으로 6조297억원, 거래건수는 34건이었다. 지난해 3분기와 비교하면 거래건수는 6건 줄었지만 거래금액은 3분 1 수준으로 감소했다.

올해 나타난 큰 폭의 거래금액 감소는 빅딜이 자취를 감춘 영향이 컸다. 3분기까지 합병·분할·JV 분야에서 조단위 거래는 우리종합금융의 한국포스증권 합병(1조1800억원)이 유일하다.
올해 1분기 8년 만에 1위를 탈환한 광장은 상반기에 이어 3분기에도 왕좌 수성에 성공했다. SK에너지의 SK엔텀 분할(9487억원), 에코프로비엠의 에코프로글로벌 합병(6237억원) 등 거래규모 상위권 딜을 확보한 덕이다.

광장은 더존비즈온의 더존홀딩스 흡수합병(2691억원), 우리자산운용과 우리글로벌자산운용의 합병(2203억원) 등에도 법률자문을 제공했다. 광장이 올 3분기까지 완료한 합병·분할·JV 자문은 총 11건, 거래규모는 2조4040억원으로 조정 점유율 36.11%를 기록했다.

2위 김앤장은 총 11건, 1조442억원 규모의 법률자문을 맡아 조정점유율 24.84%를 기록했다. 2분기 대비 광장과 조정점유율 격차를 크게 줄였다. 주요 거래로는 현대백화점의 현대쇼핑 합병(3194억원), 두산산업차량의 두산밥캣코리아 합병(2462억원)이 있다.
광장과 김앤장의 순위 싸움은 3분기에 발표된 빅딜의 연내 완료 여부에 따라 요동칠 가능성이 있다. 광장은 올해 최대 딜로 꼽히는 SK이노베이션과 SK E&S의 합병(6조4519억원)에 법률 자문을 제공 중이다.

김앤장은 두산에너빌리티의 두산로보틱스 합병(2조2053억원), SKCFT홀딩스의 SK넥실리스 합병(1조5510억원)을 수임한 상태다. SKCFT홀딩스는 SKC가 SK넥실리스 인수를 위해 설립한 특수목적법인(SPC)이다.

화우는 총 5건, 1조281억원 규모의 거래를 완료해 조정점유율 15.88%로 3위에 올랐다. 효성과 HS효성의 분할(5040억원), 수산중공업의 씨에스엠 합병(3018억원) 등이 상반기 자문한 주요 딜이다.

세종은 우리종합금융의 한국포스증권 합병을 태평양과 공동 자문했다. 여기에 SK디앤디의 SK이터닉스 분할(1600억원) 거래까지 2건을 완료하며 조정점유율 9.16%로 4위를 차지했다. 태평양은 우리종합금융의 한국포스증권 합병, 심원의 엠에스오토텍 합병(710억원) 거래에 자문을 제공하며 5위를 기록했다.