[Korean Paper]급변하는 채권시장…주금공 '캥거루본드' 발행 택했다미 연준 금리 인상 가능성 시사에 달러화 시장 '흔들'…호주 달러채로 선회
윤진현 기자공개 2023-03-13 09:27:10
이 기사는 2023년 03월 10일 10:41 thebell 에 표출된 기사입니다.
한국주택금융공사가 호주 달러 커버드 본드(이중상환청구권부 채권) 발행을 위한 채비에 나선다. 최근 인베스터콜(Investor-Call)을 통해 투자자 수요를 확인하고 있다. 주택금융공사가 캥거루본드를 발행하는 것은 이번이 처음이다.10일 투자은행(IB)업계에 따르면 한국주택금융공사는 최근 캥거루본드를 발행하기 위해 주관사인 HSBC, Nomura, UBS에 맨데이트(mandate)를 부여했다. 이후 호주 달러 커버드본드 발행을 위한 인베스터콜 절차를 밟기 시작했다.
발행 규모는 벤치마크 사이즈일 것으로 예상된다. 트랜치(tranche)는 3년물 혹은 5년물이 유력하다. 3월 말 조달을 목표로 프라이싱(pring) 절차를 밟을 예정이다.
미국 채권 시장의 변동성이 커지자 호주 달러 발행으로 전략을 선회한 것으로 분석된다. 최근 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장이 "추가 금리 인상 가능성이 있다"는 매파적 발언을 지속하면서 미국 실물경제 시장이 크게 흔들리고 있다.
통상적으로 캥거루본드는 발행 시장 규모가 작은 대신 금리 변동이 크지 않아 안정적이라고 평가된다. 그만큼 기관 투자자의 성향이 보수적인 탓에 진입이 쉽지 않은 곳으로도 꼽힌다. 일례로 2022년 말 흥국생명 콜옵션 미행사 사태로 한국물(Korean Paper) 시장이 크게 흔들렸지만 신한은행은 캥거루본드 발행에 성공했다.
IB 업계 관계자는 "한국주택금융공사가 호주 달러를 택한 것은 급변하는 달러시장의 분위기를 고려한 것으로 보인다"며 "호주 시장은 진입장벽이 있는 편이지만 네트워크를 쌓으면 안정적인 조달이 가능하다"고 말했다.
그간 한국주택금융공사는 유로화 조달을 고심해왔다. 당초 2월 유로화 커버드본드를 통한 자금 조달을 계획했으나 결국 발행을 연기했다. 한국주택금융공사는 향후 호주 달러화 외에 다른 외화 채권도 발행할 의지가 있다는 입장이다.
한국주택금융공사 관계자는 "호주 달러에 대한 수요를 확인하고자 인베스터콜을 진행했으나 유로화와 달러화 등 다양한 외화채 발행도 고려하고 있다"며 "시장 분위기를 지켜보며 전략을 세우는 상황"이라고 설명했다.
S&P는 한국주택금융공사의 커버드본드에 AAA 신용등급을 부여하고 있다. 커버드본드는 상환 안정성이 높아 발행사의 크레딧보다 1~2노치(notch) 높은 등급을 받는다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 딜
-
- MBK, '몸값 2조' 지오영 인수 SPA 체결 임박
- [Company & IB]조달 '막바지' 롯데그룹, 롯데케미칼에 쏠리는 눈
- 카페마마스 품는 시몬느자산운용, '넥스트다이닝' SI로 유치
- KT&G, '반ESG 정서' 마케팅으로 만회했다
- [IPO 모니터]'영국 딥테크' 테라뷰, 프리IPO 나섰다
- '창원에너텍 인수' 젠파트너스, 앵커 LP로 군공 확보
- [IB 풍향계]DN솔루션즈, 급한 불 껐다…상장 일정 '속도조절'
- [IPO 모니터]''AI 플랫폼 유망주' 슈퍼브에이아이 상장한다
- SK네트웍스, 전기차 충전 'SK일렉링크' 물밑서 매각 타진
- 이음PE, 고려노벨화약 마케팅 포인트 '실적·진입장벽'
윤진현 기자의 다른 기사 보기
-
- [IPO 모니터]''AI 플랫폼 유망주' 슈퍼브에이아이 상장한다
- [Korean Paper]외평채 벤치마크 '물음표'…통화 다각화로 돌파할까
- [Korean Paper]'중동+고금리' 리스크에 하나은행 선방했다
- 카카오, 외화 메자닌 발행 추진
- '토트넘 맥주' 나온다...세븐브로이 라거맥주 출시
- [thebell note]잔잔한 '한국물' 시장에 돌을 던지면
- [CFO 워치]'1.9조' 모은 롯데쇼핑…장호주 CFO '대면 NDR' 통했다
- [Market Watch]CPI 충격 '예상외' 시나리오…한국물 '윈도 조정' 이어질까
- [IPO 모니터]포인투테크 상장 시동…한국·삼성 파트너 '선정'
- [IPO 모니터]'테크IPO' 강자 초대 메가존클라우드, 막오른 '밸류 경쟁'