이 기사는 2017년 09월 01일 16:14 thebell 에 표출된 기사입니다.

케이뱅크가 3개월간 영업 실적이 담긴 성적표를 내놨다. 상반기 IT시스템 구축 등으로 발행한 비용 부담으로 적자를 기록했으나 은행의 건전성 지표를 비교적 양호한 상태를 나타냈다.

1일 은행연합회에 따르면 케이뱅크는 상반기 기준 405억 원의 당기순손실을 기록한 것으로 나타났다. 지난 1분기 기준 순손실액은 118억 원이었다. 지난 4월 영업을 시간한 케이뱅크가 사실상 첫 영업 성적표를 공개한 셈이다.

케이뱅크 관계자는 "최초 법인설립부터 지난해 12월 은행업 본인가 획득과 올 4월 그랜드 오픈을 거쳐 상반기까지 IT시스템 구축에 취득액 기준 약 900억 원의 비용이 집행됐다"고 설명했다. 현 적자 상황은 영업 초반 수익보다 비용 지출이 많은 구조 때문이라는 설명이다. 현재까지 집행된 IT 구축비용은 현 자본금 2500억 원의 36%에 달하는 수준이다.

케이뱅크는 실제 2015년 11월 예비인가 획득 직후부터 주요 주주사들과 손을 잡고 각 분야별 시스템 개발에 돌입했다. 코어 뱅킹을 담당하는 계정과 보안 분야는 초기 주주였던 벵크웨어글로벌과 안랩이 맡았다. 이 분야에만 약 309억 원의 비용이 투입됐다.

스마트·인터넷뱅킹을 구현한 채널 분야는 BC카드의 자회사인 이니텍이 맡았으며, 각종 DB를 만드는 정보 분야는 KT DS 등이 참여했다. 채널 분야와 정보 분야에는 각각 203억 원, 196억 원의 비용이 투입됐다.

앞선 관계자는 "주주사·계열사와 함께 발 빠르게 추진해 2016년 3월 전체 IT시스템에 대한 분석설계가 마무리됐으며, 같은 해 7월 개발을 완료하고 시스템별 단위 테스트와 통합테스트 등을 거쳐 올해 4월 3일 은행을 오픈할 수 있었다"고 덧붙였다.

초기 적자 상황은 기업 생애주기를 감안할 때 불가피하다. 다만 최소 3년 이상 이어질 적자 기조를 버텨낼 수 있는 기초 체력 닦고 시중은행의 건전성 관리 노하우를 이식하는 일은 별개의 문제다.

특히 최근 1000억 원의 추가 실탄을 마련했지만 케이뱅크는 향후 1년 내 추가 증자가 필요하다. 사실상 은산분리 규제 완화의 시점이 무기한 연기된 상황에서 시중은행으로서의 건전성과 수익성을 증명하지 못하면 추가 자본 확충이 지금보다 더 어려워질 수 있다.

상반기 성적표에 드러난 케이뱅크의 지표는 비교적 안정적이다. 우선 상반기 기준 케이뱅크 수신액은 6430억 원, 여신액은 6003억 원으로 예대율이 93.4%다.

예대율은 대출금 대비 예금 규모를 산출한 수치이다. 금융당국은 시중은행의 예대율을 100%이내로 규제하고 있다. 케이뱅크는 7월께부터 신용대출을 잠정 중단한 상황이다. 여신 증가 없이 수신만 증가했을 약 2개월간 영업 상황을 감안하면 현재 예대율은 더욱 떨어졌을 가능성이 높다.

또한 연간 수준으로 환산했을 때 케이뱅크의 명목순이자마진(NIM)은 1.87%이다. 순이자마진은 자산운용수익에서 조달비용을 차감한 것을 운용자산 총액으로 나눈 값으로 은행의 수익력을 나타내는 지표다. 대출금리가 높고 예금금리(조달금리)가 낮을수록 상승한다는 의미다.

케이뱅크의 NIM은 1.5%~1.9%를 기록하는 국내 은행의 NIM을 감안할 때 평균치를 웃도는 수준이다. 다만 낮은 대출금리와 높은 예금이자를 전면에 내세우는 인터넷전문은행은 향후 여수신 상품 다변화 상황에 따라 NIM이 축소될 수 있다.

같은 기간 케이뱅크의 BIS자기자본비율 17.38%로 나타났다. 지난 1분기 말 기준 국내은행 BIS기준 평균 총자본비율은 15.14%인 점을 감안하면 시중은행 대비 다소 높은 수치다. BIS비율은 위험자산 대비 자기자본으로 산출되는 지표다. 즉 자본이 증가하거나 위험자산이 감소하면 상승한다. 그러나 현재 신용대출에 집중돼 있는 대출 자산 포트폴리오의 회수 상황과 향후 중금리 대출 분야를 강화하겠다는 청사진을 감안하면 BIS자기자본비율은 현 수준보다 낮아질 수 있다.

앞선 관계자는 "(케이뱅크의) BIS자기자본비율은 국내 18개 은행 중 두 번째로 높은 수준"이라며 "건전성 분야에서도 고정이하여신 건수가 '0'을 기록했다"고 설명했다.

한편 오는 9월 케이뱅크가 밝힌 1000억 원의 유상증자가 마무리되면 케이뱅크는 약 1조 6000억 원의 대출을(BIS자기자본비율 15% 적용시) 추가로 할 수 있게 된다.