이 기사는 2019년 11월 13일 08:38 thebell 에 표출된 기사입니다.

SC제일은행이 1500억원 규모로 두 번째 이중상환청구권부채권(커버드본드) 발행에 나선다. 조달여건 난항으로 1차 발행(5000억원)에 비해 규모가 상당히 줄어든 모습이다.

13일 은행권에 따르면 SC제일은행은 이날 만기 5년짜리 커버드본드 1500억원어치를 발행한다. 기초자산은 고객 1만7138명에 대한 주택담보대출채권 2조 7351억원이다. 주관사는 교보증권이, 법률자문은 김·장 법률사무소가 맡았다.

SC제일은행으로선 지난 6월 5000억원 규모로 첫 발행한데 이어 두 번째 조달이다. 다만 발행규모는 시장 예상치보다 줄었다. SC제일은행은 지난달 금융감독원에 커버드본드 변경등록신청서를 제출, 올해 발행예정금액 총 한도를 기존 6000억원에서 1조원으로 증액한 바 있다.

금융당국이 신고물량의 80% 이상을 실제 찍어내도록 지도하고 있는 점을 감안하면 SC제일은행은 최소 3000억원 이상을 발행할 필요가 있다.

실제로 시장에서는 SC제일은행이 지난달 5000억원 발행을 목표로 작업을 준비했으나 조달여건이 나빠지면서 일정을 연기한 것으로 전해진다. 주택금융공사가 내달부터 20조원 규모의 주택저당증권(MBS)를 쏟아낼 예정인데다 유동성커버리지비율(LCR) 충족수요를 노린 은행채 발행 증가, 내년 국고채 60조원 순발행 등이 전망되고 있다.

안심전환대출 MBS가 20조원 규모로 발행될 예정이라 가산이자율(스프레드)이 높아지면서 커버드본드의 금리 메리트가 떨어졌다는 분석이다. 아울러 신한은행과 우리은행이 연내 커버드본드 수천억원을 발행키로 하면서 공급도 늘고 있는 상황이다.

SC제일은행은 이번에 1500억원어치를 찍어낸 후 추가발행에 나설 가능성이 높다. 연내 최소 8000억원 이상 발행하려면 1500억원어치를 더 발행해야 한다.