이 기사는 2022년 07월 13일 14시44분 thebell에 표출된 기사입니다

윌비에스엔티 경영권 거래가 거래종결(딜클로징)을 눈앞에 두면서 매도자의 투자금 회수(엑시트) 성과에도 관심이 쏠린다. 웰투시인베스트먼트는 어센트프라이빗에쿼티(옛 ACPC PE)와 손잡고 3년전 윌비에스엔티를 700억원에 인수했는데 이번 매각으로 큰 차익을 남기게 됐다. 특히 웰투시인베스트먼트는 작년에 이어 엑시트 대박 행진을 이어가게 됐다.

13일 투자업계에 따르면 웰투시인베스트먼트·어센트PE는 지난달 말 키움캐피탈·로터스프라이빗에쿼티(PE)·도미누스인베스트먼트 컨소시엄과 윌비에스엔티 주식매매계약(SPA)을 체결한 뒤 막바지 작업을 이어가고 있다. 거래종결은 이달 말 목표이며 거래가는 약 1700억원이다.

거래가 성료되면 웰투시인베스트먼트·어센트PE가 윌비에스엔티 매각으로 원금 대비 머니멀티플 2.4배의 성과를 거두게 된다. 이 딜에 밝은 관계자에 따르면 윌비에스엔티 인수를 위해 2019년 11월 결성한 프로젝트펀드의 내부수익률(IRR)은 30%대를 기록하는 것으로 알려졌다.

윌비에스엔티 매각으로 웰투시인베스트먼트가 올 들어서도 또다시 엑시트에서 큰 성과를 거둔 점이 눈에 띈다. 웰투시인베스트먼트는 최근 국내 중견 PEF 운용사 중 단연 두각을 드러내는 하우스다.

지난해에는 HSD엔진(옛 두산엔진)과 전진건설로봇(옛 전진중공업) 엑시트를 순조롭게 마쳤다. HSD엔진 엑시트는 머니멀티플 약 2배, IRR은 20%대를 기록했다. 전진건설로봇은 머니멀티플 1.6배, IRR 18.5%를 기록, 성공적인 투자로 마무리됐다.

웰투시인베스트먼트는 작년 12월에는 자동차 용품사 지에스씨(GSC)를 1800억원에 인수했다. 올 2월에는 풍력발전기·굴삭기 등 각종 산업용 장비에 사용되는 대형 선회 베어링을 생산하는 신일정밀을 1500억원에 인수하며 신규 바이아웃(경영권 거래) 투자도 적극적으로 추진했다.


윌비에스엔티 공동운용사(Co-GP)인 어센트PE도 엑시트 트랙레코드를 쌓게 됐다. 어센트PE는 이재현 대표가 2018년 창업한 신생 PEF 운용사다. 이 대표는 두산그룹 전략본부 CFP팀에서 5년간 다수의 M&A 거래를 담당했다. 이어 에이티넘파트너스 대체투자 총괄, 칼릭스인베스트먼트 대표를 거쳐 2018년 ACPC PE를 설립했다. 올 2월 어센트PE로 이름을 바꿨다.

어센트PE는 설립 후 프로젝트 펀드 4개를 조성했다. 이 중 웰투시인베스트먼트와 함께 윌비에스엔티를 인수하기 위해 만든 에이앤더블유제1호 결성 총액이 727억원으로 가장 컸다. 이 외에 윈체, 엔케이에테르(NKAETHER), 에스비비테크(SBB TECH) 등에 투자했다.