오케스트라PE, 해외법인에 반올림피자 매각 추진 'LP 엑시트 차원' 매각가 약 750억, LP 수익률 보장 약속
윤준영 기자공개 2024-10-31 08:22:17
이 기사는 2024년 10월 29일 15:04 thebell 에 표출된 기사입니다.
사모펀드(PEF) 운용사 오케스트라프라이빗에쿼티(이하 오케스트라PE)가 반올림피자 매각을 준비 중이다. 싱가포르 법인을 통해 해당 포트폴리오를 넘기는 방식을 검토하고 있다. 현재 반올림피자에 투자한 LP(기관투자자)들의 동의 절차를 마친 상태다.29일 투자은행(IB)업계에 따르면 오케스트라PE는 싱가포르 법인을 통해 반올림피자를 인수하기 위한 프로젝트펀드 조성에 힘을 쏟고 있다. 싱가포르 현지에서 해외 LP를 통해 자금을 모집해 반올림피자를 떠온다는 계획을 세워두고 있다. 블라인드펀드가 없기 때문에 에쿼티 투자로 대부분의 자금을 모아야 한다.
반올림피자는 2016년 설립된 프랜차이즈 피자 기업으로 오케스트라PE가 2021년 약 550억원에 인수하며 운영해오고 있다. 인수 당시 200억원 규모로 인수금융을 활용했다. 오케스트라PE는 특수목적법인(SPC) 베토벤어드바이저스코리아를 통해 반올림피자 지분 88.3%를 보유하고 있다.
오케스트라PE는 기존 LP들의 기대 수익률을 높이기 위해 해외 법인을 활용하는 방안을 강구한 것으로 보인다.
오케스트라PE가 세운 싱가포르 법인이 인수 주체로, 사실상 오케스트라PE가 반올림피자 운영을 지속하게 되는 셈이다. 기존 LP들의 투자금 회수(엑시트)를 돕고 이들의 기대 수익률을 맞춰주기 위해 이 같은 매각 방안을 검토한 것으로 풀이된다.
반올림피자의 예상 매각가는 약 750억원 수준이다. 오케스트라PE는 기존 LP들에 약 6~7%의 수익률을 보장해주기로 약속했는데 이를 감안해 추산된 수치다. 반올림피자의 주요 LP로 동원기술투자, 우리은행, 우리금융캐피탈 등이 있다. 수익률 보장을 전제로 한 만큼 해당 매각에 대해 대부분 동의한 상태로 전해진다.
오케스트라PE는 향후 싱가포르 법인을 거점으로 두고 아시아 시장에서 주로 투자 활동을 벌인다는 계획이다. 반올림피자를 시작으로 글로벌 시장에서 해외 LP 확보에 공을 들이고 있다. 오케스트라PE 싱가포르 법인은 현재 반올림피자를 담는 프로젝트펀드의 앵커 LP를 확보한 상태로 전해진다.
해외 LP 확보 이후 지속적인 볼트온(동종업계 기업 인수) 방식으로 반올림피자의 외형 성장을 꾀할 전망이다. 이를 통해 수익성을 개선해 진정한 의미의 매각을 꾀하겠다는 계획을 세워두고 있다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
best clicks
최신뉴스 in 딜
-
- 태경그룹, 라이온켐텍 경영권 지분 인수
- [Market Watch]FOMC 충격 이어 셧다운 우려, 한국물 '눈치싸움' 예고
- [IPO 모니터]미래에셋증권, 비전스팩2호·오아 합병 도전
- [IB 풍향계]미래에셋증권, IPO 주관 독주 나섰다
- 달러채 미뤘던 한국전력, '연초' 조달 행렬 이을까
- [IPO 모니터]정정 요구 피아이이-FI, 밸류 의견차 '심화'
- [024 PE 애뉴얼 리포트]육해공 섭렵한 소시어스, M&A 시장 눈도장 '쾅'
- [2024 PE 애뉴얼 리포트]'2호 펀드 클로징' 웰투시, 모트롤 엑시트 '소기의 성과'
- 신한투자증권, M&A 조직 힘 뺀다…'부→팀' 격하
- WIK 인수전에 '파라투스·DS자산운용·유암코' 합류
윤준영 기자의 다른 기사 보기
-
- 프랙시스캐피탈, 헨로포우 인수 추진…엔라이즈 '볼트원 차원'
- 팍스톤매니지먼트, '현대중공업터보기계' 일부 지분 남긴다
- 수조 필요한 신창재 교보 회장, '우군'에 메리츠증권 거론
- [로펌 리더십 돋보기]'국내 넘어 해외로' 세종, 오종한 체제 키워드는 '확장'
- [2024 PE 애뉴얼 리포트]스톤브릿지캐피탈, 2024년 '투자·엑시트' 빛났다
- [2024 PE 애뉴얼 리포트]IMM크레딧앤솔루션, 펀드레이징 시장서 존재감 드러냈다
- [thebell note]IMM인베스트먼트와 부모의 역할론
- [2024 이사회 평가]'경영성과 좋지만' 수산인더스트리, 구성·평가개선 장치 '미흡'
- [2024 이사회 평가]시스템 갖춘 롯데이노베이트 이사회, 경영성과 개선은 '과제'
- IMM인베, 미국 천연가스액 파이프라인 기업 리파이낸싱 완료