'4라운드 돌입' 보령바이오파마 매각, 남은 변수는 시리즈B 투자자 연 10% 수익률 보장 요구, 매각 측과 협상 '공회전'
김지효 기자공개 2024-04-12 08:00:55
이 기사는 2024년 04월 11일 11:29 thebell 에 표출된 기사입니다.
보령바이오파마 매각이 4라운드에 돌입했다. 사모투자펀드(PEF) 운용사 유진프라이빗에쿼티(유진PE)와 산업은행 컨소시엄이 보령바이오파마 인수자로 등장하면서 새 국면을 맞이했다. 하지만 앞서 최대주주 지분에 대한 매각 금지 가처분을 신청했던 시리즈B 투자자들과 여전히 합의점을 찾지 못하고 있어 매각에 제동이 걸릴지 주목된다.11일 관련 업계에 따르면 보령바이오파마 매각 측은 조만간 유진PE-산은 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하고 배타적 협상권을 부여할 예정이다.
![](https://image.thebell.co.kr/news/photo/2024/04/11/20240411112117104.png)
올해 초 보령바이오파마 시리즈B 라운드에 참여했던 투자자들은 최대주주 지분에 대한 매각 금지 가처분을 신청했고 법원은 이를 인용했다. 시리즈B 라운드 투자자들의 동의 없이는 최대주주가 지분을 팔 수 없는 상황이 됐다.
논의 쟁점은 회사 측이 투자자들에 약속한 보장수익률이다. 시리즈B 투자자들은 투자 당시 3년 내 기업공개(IPO)를 약속 받았다. 만일 IPO가 성사되지 않을 시에 회사 측은 연 10%에 이르는 수익률을 보장해주기로 했다.
이후 최대주주 측이 IPO 대신 매각으로 방향을 틀었고, 시리즈B 투자자들은 약속대로 연 10%에 이르는 수익률을 보장해줄 것을 요구하고 있다. 하지만 회사 측이 이를 모두 지급하기는 어렵다는 태도를 유지하고 있어 협상은 공회전을 하고 있는 것으로 전해진다.
시리즈B 투자자들은 2020년 당시 400억원 가량을 투자했다. 이자가 복리로 불고 있어 보령 측이 지불해야하는 자금은 시간이 지연될수록 더 커지고 있는 상황이다.
재무적투자자(FI)들은 보령바이오파마 지분 18%가량을 들고 있다. 대표적으로 신한바이오파마신기술투자조합 제1호가 8.77%, 코리아바이오컴페니언 1호가 5.54%, 미래에셋증권이 3.69%를 보유 중이다. 가처분 신청에는 2018년 시리즈A 투자자인 신한바이오파마신기술투자조합은 참여하지 않았다.
매각을 주도하고 있는 최대주주는 보령파트너스로, 보령그룹 3세인 김정균 대표가 지분 100%를 들고 있는 회사다. 보령바이오파마 지분 68.98%를 보유하고 있다. 김정균 대표는 개인적으로도 보령바이오파마 지분 1.77%를 들고 있다. 이를 감안하면 김 대표는 보령바이오파마 지분 70.75%가량을 보유하고 있다.
보령바이오파마 관계자는 "기존 투자자들과 원만한 협의 중에 있다"고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 딜
-
- 씨메스, 코스닥 예심승인…'독보적' 기술력 인정받았다
- SG PE, '2000억 몸값' 피자나라치킨공주 인수 추진
- 뜨거운 이래AMS 인수전, 나라·효림·신화정공·SNT '참전'
- 신생PE '피아이파트너즈', 퓨리오사AI 200억 베팅
- 'FI 지원 주저' 구영배 대표, 큐텐 지분 매각 나설까
- '9부 능선 넘었다' 리벨리온-사피온 합병, 본계약 체결 임박
- '부정적' 달린 롯데케미칼, 회사채 대신 CP로 '방향전환'
- [IPO 모니터]MNC솔루션, 내달 예심 청구…시총 '1조' 이상 목표
- 국내 최초 '법무법인 스팩 발기인' 상장 최대 변수는
- 한양증권 매각 '본궤도', 매수자 이미 정해졌나
김지효 기자의 다른 기사 보기
-
- 닻올린 차파트너스 시내버스 통매각 '자문사단 확정'
- '신사업 본격화' 카카오헬스케어, 최대 2000억 투자유치 추진
- [2024 M&A 포럼]"중견·중소기업, PE와 결합해 승계 솔루션 마련 가능"
- NH PE, 2500억 구조조정 블라인드펀드 조성 '출사표'
- '출자사업 3승' 프랙시스캐피탈, 펀딩 목표 조기 달성 '기대'
- 주력 바꾼 카카오엔터프라이즈, 3000억 투자유치 추진
- '삼원가든 2세 운영' 캐비아, 투자유치 나선다
- M캐피탈 지원사격 나섰던 스틱얼터너티브, 인수도 검토
- 'GP 보수삭감 유력' M캐피탈, 케이엘앤 주도권 잡나
- 반도체 CXL 스타트업 '파네시아', 800억 투자유치 추진